林向东一行和乔布斯沟通了两个多时,双方的交流坦诚又愉快。
marvel娱乐以55亿美金的报价收购皮克斯动画,折合每股43.86美元,溢价率高达55.75%,而且是全现金交易。
乔布斯持有皮克斯动画5835万股,可以获得25.59亿美金,相比于十几年前1000万美金的投资,收益率高达250多倍。
不过,乔布斯并没有明确表态同意marvel娱乐的收购方案。
晚上6点多,乔布斯邀请林向东一行在附近一家酒店共进晚餐,乔布斯叫来了三位得力的合伙人陪同。
埃德.卡穆尔,皮克斯动画联合创始人,执行副总裁,计算机绘图专家。
爱德文.卡特姆,皮克斯动画技术主管,计算机科学家,主导了皮克斯3d动画渲染系统的开发,已经获得了三次奥斯卡科技成果奖。
约翰.拉塞特,皮克斯动画副总裁,皮克斯招募的第一位画师,动画导演、编剧和制作人,已经获得两次奥斯卡奖、三次提名。
这三位都有皮克斯动画的股份,加上大股东乔布斯,四个人合计持股超过了60%。
四个人中间,59岁的卡特姆年纪最大,拉塞特最年轻,也快到48岁了。
marvel娱乐想要收购皮克斯动画的事,卡穆尔三人都已经知道了,还知道marvel娱乐报出了55亿美金的高价。
等乔布斯介绍了林向东和赵蕾等人,卡穆尔等人瞬间明白,老板有意转让皮克斯动画的股份了。
乔布斯罹患胰腺癌的事,在皮克斯高层内部自然不是秘密。
在餐桌上坐下来,赵蕾代表marvel和FcIm基金介绍了收购皮克斯的目的,marvel娱乐未来的发展目标,承诺保持皮克斯动画的独立运营,以及收购卢卡斯影业的计划。
卡穆尔是皮克斯联合创始人,持有1200万股皮克斯动画,占总股本接近10%。
按照每股43.86美元的收购价,卡穆尔将会获得5.26亿美金。
思考一阵之后,卡穆尔率先问道:
“赵姐,marvel的目标是整体收购,交易完成之后,皮克斯动画将会私有化退市,我们获得一大笔现金,却要失去所有的股权?”
赵蕾微微一笑,解释道:
“卡穆尔先生,收购皮克斯动画和卢卡斯影业之后,marvel才算基本完成了投资布局。
“在各家业务公司保持独立运营的基础之上,marvel娱乐会作为一个整体运营管理,在内部实现各公司的分工与协同,与迪士尼这样的行业巨头竞争。
“收购完成之后,marvel娱乐的估值大概会有200亿美金,这样的实力还不足以对抗迪士尼。
“未来十年,从2005年到2014年,我们计划在全球投资五家主题乐园,预计总投资250亿美金,主要是在北美、欧洲和亚洲投资。
“到2022年之前,我们的目标是投资八家主题乐园,预计总投资400亿美金,基本上是独立投资,如果有个别项目需要合资,我们的持股比例也要超过70%,同时拥有运营权。
“marvel娱乐的目标是在2014年或者2015年在纽交所发行股票上剩
“如果发展足够顺利,我们预计marvel娱乐上市后的估值不会低于1000亿美金,几年之后的估值不会低于2000亿美金。
“在marvel娱乐上市之前,我们会通过期权授予或者股票奖励,让管理层持有公司15%的股份。
“重点是期权授予,marvel娱乐会设立占总股本12%的期权池,授予执行到位、按期完成工作目标的管理人员相应的期权。
“再拿出3%的股份,用于奖励有突出贡献的管理人员,这些预计价值150亿美金的股份,就是marvel娱乐的诚意。
“我们相信只要保持精诚协作,共同努力,marvel娱乐必将超越迪士尼,成长为具有全球领导力和影响力的行业冠军。”
卡穆尔等人忍不住倒吸一口凉气,marvel娱乐要拿出总股本的15%用于期权授予或者股份奖励,实在太大方了。
收购皮克斯动画和卢卡斯影业之后,marvel娱乐会拥有marvel、米高梅、皮克斯和卢卡斯四家公司积累的经典故事和人物版权,将来还会不断创造新的版权形象。
marvel娱乐的动画版权资源会超过迪士尼,还有marvel的漫画英雄版权,卢卡斯影业的星球大战等系列版权。
卡穆尔目前在皮克斯动画的股份价值5亿多美金,如果换成marvel娱乐的股权,最多能换到3%的股份。
现在卡穆尔卖掉这些股权,拿到5亿多美金的现金,将来如果能获得marvel娱乐2%的股票期权,等marvel娱乐上市之后,至少价值10亿美金。
史俊格胸口也忍不住怦的一跳,作为marvel娱乐首任cEo,史俊格相信自己至少也能获得1%的股票期权,等到marvel娱乐上市,这些期权至少价值5亿美金。
乔布斯也有些意外,在林向东耳边悄声问道:
“卢卡斯,marvel娱乐要拿出15%的股份授予期权和奖励工作贡献,你们是认真的?”
林向东微笑着点头:
“是的,我们首先是投资人,坚信企业要做大做强,一定要有足够的激励机制。
“做大涟糕,让所有伙伴分享发展成果,这样的企业才能活得久,走得远。”
乔布斯眼里带着赞许的目光,感觉这位年轻的富豪不像是在吹牛。
这时候,约翰.拉塞特又问道:
“赵姐,林先生,迪士尼从50年前开始投资第一个主题乐园,加上正在华夏港岛投资的,到现在也只有五个主题乐园。
“marvel娱乐怎么可能在十年之内投资五个主题乐园,而且要投资250亿美金,你们会有那么多的资本预算吗?”
赵蕾看了林向东一眼,相视一笑,解释道:
“拉塞特先生,FcIm基金和marvel娱乐主要股东会保障公司有充足的发展资金,我们今年注入了200亿美金,用于并购和投资。
“marvel娱乐都是整体收购,全现金交易,因为我们擅长投资,而且是长线的战略投资,不追求短期资本回报。
“另一方面,marvel娱乐现阶段目标是完成投资布局,包括兴建主题乐园,会有大量的资本开支,所以要在十年之后才申请上剩
“在未来五年之内,marvel娱乐会不断注入资金,扩充资本,所以期权授予和股权奖励只能在2011年开始实施,否则大家的股权会不断稀释。
“我们对米高梅和皮克斯动画都是整体收购,私有化退市,正是这个原因。
“不过marvel娱乐承诺并且保证,将来用于期权授予和股权奖励的15%股份,在上市之后的价值不会低于150亿美金。”
赵蕾这样一番详细的解释,众人都明白了,如果marvel娱乐现在就授予期权和奖励股权,等将来上市之前,这15%的股份可能会被稀释到不足5%。
这也是一份诚意……
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