林向东对收购米高梅有兴趣,赵蕾很快就明白了,一是米高梅有4000多部电影的版权,二是这是好莱坞最后一家独立制片大厂。
米高梅最值钱的资产,正是这4000多部电影的版权库。
“奥维茨先生,除了索尼和时代华纳,现在还有其他竞购者吗?”赵蕾问道。
奥维茨答道:
“除了这两家,微软和通用也对米高梅有兴趣,不过最想买下米高梅的肯定是索尼。
“2001年索尼就想收购米高梅,因为米高梅报价太高,这个并购计划最后被董事会否决了。
“今年五月份,索尼又一次公开表示考虑收购米高梅,这一次不一样,米高梅因为连年亏损,股价从2000年的高点已经腰斩。
“克科里安拥有米高梅75%的股份,他已经87岁了,现在正是出售米高梅的好时机。
“索尼1989年收购哥伦比亚电影之后,现在的资料库里有3500部电影,如果再收购米高梅,就会拥有7600多部电影的版权。
“索尼很看重家庭娱乐市场,我查过资料,米高梅去年为1500部电影发行了dVd,总共获得4.4亿美金收入。
“如果有机会捡便宜,时代华纳当然乐意收购米高梅,时代华纳的片库中有6500部电影,收购米高梅之后,它会拥有上万部电影。
“不过时代华纳没有机会,索尼肯定愿意报出比时代华纳更高的出价……”
赵蕾打开笔记本电脑,接上投影仪,查看米高梅的股票资料。
米高梅在1997年10月上市,上市首日股价收于11.51美元,今的股价是11.20美元,总股本2.359亿股,市值26.42亿美金。
2000年,米高梅股价曾经超过25美元,市值超过了60亿美金。
看完这些资料,林向东又看着奥维茨,问道:
“麦可,你认为我们出价多少钱才能买下米高梅?”
奥维茨坐在电脑前,打开米高梅上半年的财务报表,解释道:
“林先生,根据公开资料和媒体报道,索尼和时代华纳竞购米高梅包括两部分的出价。
“一是今年四月份,克科里安召集董事会通过了一份股东特别分红方案,每股分红8美元,总计要分红18.87亿美金。
“第二部分出价就是收购米高梅的股份,收购克科里安持有的米高梅75%的股份,会触发全面要约收购,米高梅要私有化退剩
“克科里安显然在四月份就计划转让米高梅了,他安排一次每股8美元的特别分红,目的在于免税。
“克科里安在1996年以13亿美金买回了米高梅75%的股份,这次分红他能收回14亿多美金,都是免税收益。
“之后转让股权所得,估计要支出16%左右的资产收益税。
“对于米高梅其他少数股东也是一样的,每股8美元的分红所得可以免税,这也是他们转让米高梅股权最主要的收益。
“今年五月份索尼公开宣称有意收购米高梅,后来时代华纳、微软和通用也宣称有意参与竞购。
“我记得六月份曾经有媒体报道,时代华纳和索尼都接近谈判成功,两家公司的出价预计不会超过50亿美金,其中包括承担米高梅19.6美金的债务。
“这19.6亿美金的债务,就包括每股8美元的现金分红。
“现在又过去了两个月,时代华纳和索尼应该都还在跟克科里安谈判,我认为除了19.6亿美金债务,他们出价不会超过每股12美元。
“如果我们出价每股13美元,加上承担所有债务,总共是50.667亿美金,而且是全现金交易。
“米高梅股东相当于获得每股21美元现金,无论是大股东克科里安还是其他股东,都会接受我们的报价。”
林向东思考一阵,摇头道:
“我们直接报价每股15美元,加上承担19.6亿美金的债务,相当于总共出价55亿美金,这样才能一锤定音,确保索尼和时代华纳都会知难而退。”
奥维茨张了张嘴,还是无言以对,老板实在太壕了,无论时代华纳还是索尼,出价都不可能超过50亿美金。
赵蕾知道林向东对米高梅志在必得,重点又在米高梅资料库中的4000多部电影,便笑着道:
“奥维茨先生,我们就按每股15美元报价,再加上承担米高梅19.6亿美金的全部债务,全现金交易。
“这次收购还是聘请高盛做投资顾问,由你负责率队谈牛”
林向东笑着点点头,又道:
“麦可,我们就以marvel公司的名义收购米高梅,由FcIm基金提供财务支持。
“marvel收购米高梅之后,更名为marvel影业,中文名字就叫做漫威电影。
“碧优.菲利浦和迪卡普里奥收购marvel之后,保留了原来的管理团队,菲利浦在marvel持股70%,迪卡普里奥持股20%,marvel的管理团队持股10%。
“米高梅确实太老派了,它的价值主要是资料库中那4000多部电影,这些片源用来制作发行dVd光盘,现阶段可以保证每年有四到五亿美金的现金流水。
“此外,还可以找一家有线电视运营商合作,提供电视点播服务。
“也可以与奈飞合作,提供dVd光盘出租或者网络视频点播服务,互联网是大势所趋。
“收购米高梅,组建漫威电影,只是我们投资好莱坞影业的第一步,将来还要寻找机会收购其他影业公司,重点是动画制作公司和一流的特效制作公司。
“漫威电影的目标是成为好莱坞最强大的影业公司之一,这次收购米高梅之后,未来还可以投入200亿美金用于收购。”
奥维茨忍不住吸了一口凉气,激动道:
“林先生,漫威电影一定会成为好莱坞最强大的影业巨头。”
林向东笑着点点头:
“麦可,今是8月20日,你的任务是赶在九月之前与米高梅董事会达成收购协议。
“资金方面不要有什么顾虑,每股报价15美元,总报价不超过55亿美金就是我们的底线。
“收购米高梅,组建漫威电影只是我们投资好莱坞的起点,我们是长期性的战略投资,不在乎短期收益。”
奥维茨满眼的自信:
“林先生,索尼和时代华纳的出价不可能超过50亿美金,我们肯定能够顺利拿下米高梅。
“我们报价每股14美元,总价不到53亿美金,索尼和时代华纳很可能就会放弃了。”
赵蕾贴在林向东耳边轻语一句,又笑着道:
“奥维茨先生,如果每股报价14美元,我们也能节省2亿多美金,可以奖励你1000万美金。
“具体的谈判策略由你负责,在收购总价不超过55亿美金的前提下,要确保达成收购协议,时间限定在9月1日之前。”
奥维茨胸口怦的一跳,忍着激动道:
“林先生,赵姐,我保证按期完成任务!”
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